Relatórios Bancários mostram que o Consumidor dos EUA Permanece Forte
Relatórios bancários apontam para a resiliência do consumidor norte-americano
Depois de relatórios sólidos do JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) e Citigroup (NYSE:C), os traders voltaram sua atenção para o Goldman Sachs e o Bank of America, pois continuaram em busca de pistas sobre a força do consumidor e da economia dos Estados Unidos.
Tanto o Goldman Sachs quanto o Bank of America divulgaram lucros e receitas que superaram as expectativas para o terceiro trimestre, solidificando ainda mais o bom desempenho dos principais bancos dos EUA no trimestre de setembro.
Desempenho do Goldman Sachs no Terceiro Trimestre
No caso do Goldman Sachs (NYSE:GS), os traders estavam focados nas receitas de negociação provenientes das operações com títulos do Tesouro e outros ativos, que têm fornecido resultados positivos para vários outros bancos. Os traders também estavam ansiosos para ouvir mais do CEO do banco, David Solomon, que enfrentou escrutínio após revelar perdas na unidade de banco ao consumidor.
O gigante bancário informou um lucro do terceiro trimestre menor em comparação ao ano anterior, mas conseguiu superar as expectativas de lucros mais baixos, graças à receita recorde em seus segmentos de negociação.
No período de três meses terminado em 30 de setembro, o lucro do Goldman Sachs caiu aproximadamente 36% para US$ 1,88 bilhão, ou US$ 5,47 por ação, em comparação com US$ 2,96 bilhões, ou US$ 8,25 por ação, no mesmo trimestre do ano anterior.
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Os analistas esperavam que o Goldman Sachs relatasse lucros de US$ 5,42 por ação. A receita do terceiro trimestre totalizou US$ 11,82 bilhões, uma diminuição em relação aos US$ 11,98 bilhões do trimestre anterior, mas ainda acima da estimativa média dos analistas de US$ 11,15 bilhões.
“Continuamos a fazer progressos significativos na execução de nossas prioridades estratégicas e temos confiança de que o trabalho que estamos fazendo agora nos proporciona uma base muito mais sólida para 2024”, disse Solomon, presidente e CEO do Goldman Sachs.
O segmento global de operações bancárias e de mercado gerou um aumento de 6% na receita líquida, alcançando US$ 8 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado pelo bom desempenho nos setores de renda fixa, câmbio, commodities e ações. Além disso, o banco registrou receita trimestral recorde em suas operações de financiamento.
A receita líquida de ações teve um aumento de 8% para US$ 2,96 bilhões, principalmente atribuído ao aumento da receita de financiamento de ações, especialmente em financiamento primário. Isso foi parcialmente compensado pela diminuição da receita de financiamento de carteiras. A receita também aumentou na intermediação de ações.
No entanto, as taxas de consultoria em operações bancárias de investimento permaneceram inalteradas em US$ 1,55 bilhão. A emissão de dívida, impulsionada pela atividade de financiamento alavancado, sustentou esse segmento, mas uma queda na atividade de fusões e aquisições pesou no negócio de assessoria.
“Também espero uma recuperação contínua nos mercados de capitais e atividades estratégicas se as condições permanecerem favoráveis. Como líder em assessoria em fusões e aquisições e emissão de ações, uma retomada da atividade certamente será um impulso para o Goldman Sachs”, acrescentou Solomon.
Solomon tem sido alvo de escrutínio após a divulgação de perdas na unidade de banco ao consumidor. Os analistas têm ajustado suas expectativas para o Goldman Sachs, uma vez que o ambiente de negócios para fusões e aquisições e ofertas públicas iniciais tem sido fraco, apesar das expectativas de uma forte recuperação após um ano decepcionante de 2022.
As ações do Goldman permaneceram praticamente estáveis no pregão de terça-feira após a divulgação do relatório de lucros do terceiro trimestre.
Desempenho do Bank of America no Terceiro Trimestre
Diferentemente do Goldman, os traders estavam ansiosos para ouvir do Bank of America sobre as atividades de depósito do banco, com especial atenção aos correntistas transferindo seus fundos para produtos de maior rendimento, como certificados de depósito.
O Bank of America também superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre, impulsionado principalmente por um aumento na receita de juros acima do esperado. O lucro por ação ficou em 90 centavos, acima dos 82 centavos esperados. A receita aumentou 2,9% em relação ao ano anterior, para US$ 25,32 bilhões, ligeiramente acima do consenso de US$ 25,14 bilhões.
“Adicionamos clientes e contas em todas as linhas de negócios. Fizemos isso em uma economia saudável, porém desacelerada, que viu os gastos dos consumidores nos EUA ainda à frente do ano passado, mas continuando a diminuir. Nosso crescimento em receitas e lucros nos permitiu continuar investindo em nossa equipe e tecnologia para impulsionar uma experiência aprimorada para os clientes”, disse o presidente e CEO Brian Moynihan.
O banco atribuiu seu desempenho a um aumento de 4% na receita de juros, que alcançou US$ 14,4 bilhões, aproximadamente US$ 300 milhões a mais do que os analistas haviam previsto. Esse crescimento do segmento foi impulsionado por taxas de juros mais altas e aumento da atividade de empréstimos.
Além disso, as provisões do banco para perdas com crédito foram melhores do que o esperado, totalizando US$ 1,2 bilhão, em comparação com os estimados US$ 1,3 bilhão.
Apesar de sua alta exposição aos consumidores, as ações do Bank of America tiveram dificuldades em se desempenhar bem em 2023 devido às más decisões estratégicas do banco na era da COVID-19. Mais especificamente, o BofA investiu em títulos de longo prazo com baixo rendimento, que foram negativamente impactados pelo aumento das taxas de juros.
A administração acrescentou que manteve uma abordagem disciplinada no terceiro trimestre, reduzindo despesas pelo segundo trimestre consecutivo. Ao mesmo tempo, o Bank of America disse que continuou investindo no fortalecimento de seus negócios.
Um foco especial foi dado à geração de lucros orgânicos, o que resultou em um aumento na taxa de capital, que agora está em 11,9%. Isso supera confortavelmente o mínimo exigido de 9,5% a partir de 1º de outubro.
O Bank of America disse que devolveu US$ 2,9 bilhões no terceiro trimestre por meio de dividendos de ações comuns e recompra de ações.
As ações do BAC subiram modestamente na sessão de negociação de terça-feira.
Conclusão
As ações do Bank of America subiram depois que o banco relatou uma receita de negociação que superou a estimativa média dos analistas. Além disso, a receita de juros líquida do banco também ficou acima das expectativas consensuais. Da mesma forma, o Goldman Sachs relatou números de lucro anuais mais fracos, embora ainda acima das expectativas de mercado.
Publicado primeiro no ValueWalk. Leia aqui.
Crédito da imagem em destaque: Tima Miroshnichenko; Pexels; Obrigado!
