Alocação de Ativos em um Mundo Online Construindo uma Carteira Diversificada

Alocação de Recursos em um Universo Online Construindo uma Carteira Diversificada

A diversificação do portfólio continua a ser a base de um investimento sólido. O mundo tecnológico e hiperconectado de hoje oferece abordagens além da alocação de ativos tradicional. Na era digital, novas ferramentas e plataformas oferecem aos investidores oportunidades sem precedentes. Através de maior acesso e disponibilidade de informação, o investimento se abriu para todas as idades e mercados como nunca antes.

A exclusividade no setor financeiro é coisa do passado. Qualquer pessoa com conexão à internet, interesse suficiente e iniciativa pode facilmente criar um portfólio diversificado e alocar ativos. Especialistas financeiros perderam o monopólio dos investimentos estratégicos e estamos em uma nova era de democratização econômica e inclusão.

Dadas essas oportunidades, como começar a alocação de ativos? A alocação de ativos envolve distribuir os investimentos entre classes de ativos como imóveis, ações, títulos, equivalentes de caixa e alternativas. A premissa por trás dessa abordagem é equilibrar risco e retorno, sabendo que cada classe de ativos tem seus graus de risco e potencial de retorno. Ao selecionar criteriosamente diferentes veículos e ativos de investimento, os investidores podem obter crescimento em seus investimentos ao mesmo tempo que mitigam o risco.

Até mesmo os investidores mais sofisticados encontram extrema dificuldade em acertar o momento de entrar no mercado. Para o investidor comum, a alocação de ativos supera a tentativa de acertar o momento do mercado e a seleção de títulos por uma ampla margem. Como grandes vitórias são difíceis de prever, focar em “tempo no mercado” em vez de cronometragem do mercado é melhor. O tempo no mercado prevê o sucesso a longo prazo melhor do que compras ou negociações focadas estreitamente.

A revolução fintech dos últimos anos tornou a alocação de ativos muito mais acessível para investidores iniciantes. Robo-advisors, a ubiquidade de informações sobre investimentos e ferramentas online agora capacitam uma nova onda de investidores a criar portfólios diversificados personalizados para seus objetivos e necessidades financeiras e adaptados a sua tolerância ao risco.

Aqui, revisamos uma lista de ferramentas online para ajudar os novatos na alocação de ativos e na construção de um portfólio equilibrado.

Gestão automatizada de portfólio com Robo-Advisors

Embora o termo soe intimidante para investidores iniciantes, um robo-advisor é, essencialmente, uma ferramenta de automação que ajuda a selecionar seus investimentos com base em suas necessidades e preferências. Robo-advisors são impulsionados por algoritmos e usam modelos matemáticos para ajudá-lo a construir e gerenciar um portfólio com menos tempo e esforço.

Eles consideram seu horizonte de tempo, tolerância ao risco, metas financeiras e capital investido e decidem por você. Robo-advisors são uma opção eficiente se você deseja diversificar seus investimentos, mas precisa de mais tempo ou expertise para pesquisar ou decidir estrategicamente suas alocações.

Vanguard Personal Advisor Services, Wealthfront e Betterment são exemplos de robo-advisors que ajudam a simplificar o processo de alocação de ativos. Como investidor, você precisa responder a perguntas sobre seus objetivos e restrições pessoais. Esses elementos são considerados para criar um portfólio diversificado, que geralmente é uma combinação de fundos mútuos e ETFs de baixo custo.

Aplicativos de investimento: revolucionando o acesso aos investimentos

Entre investidores mais jovens, especialmente millennials e GenZ, aplicativos de investimento como Stash, Acorns e Robinhood são os mais populares. A geração que usa o TikTok como uma de suas principais fontes de conselhos financeiros pessoais também usa aplicativos para alocar seu capital e investir em ativos digitais.

Aplicativos de investimento proporcionam novas formas de investir. Por exemplo, os usuários têm acesso a frações de ações de ETFs e ações. Esse recurso torna o investimento acessível e aberto a um amplo público.

Embora os aplicativos de investimento sejam fáceis de usar e ofereçam maior flexibilidade, eles têm limitações. Os aplicativos de investimento tendem a ser especializados ou limitados a determinados produtos. Além disso, alguns deles têm um design de interface de usuário gamificado que pode aumentar negociações impulsivas entre os usuários. Antes de se cadastrar nessas plataformas, é aconselhável ter uma abordagem planejada de alocação de ativos em mente para evitar decisões impulsivas.

Como Alocar Ativos de Forma Efetiva

Existem maneiras de maximizar o crescimento enquanto garante que sua carteira esteja bem alocada e mitigada contra riscos. As seguintes são estratégias essenciais para uma alocação de ativos efetiva:

Diversificação de classes de ativos

Muitos investidores experientes confiam na diversificação entre classes de ativos para gerenciar riscos. O capital é idealmente distribuído entre imóveis, ações, títulos e outros ativos com graus variados de risco para equilibrar retornos com estabilidade. Por exemplo, ações têm comprovação de oferecer retornos mais altos mas também são conhecidas por serem voláteis. Já os títulos, por outro lado, proporcionam estabilidade de renda mas geram retornos modestos. No longo prazo, uma carteira bem diversificada pode enfrentar diferentes cenários econômicos. Carteiras balanceadas se mantêm firmes durante recessões e se beneficiam de períodos de crescimento agressivo.

Diversificação por setor e geografia

Além da diversificação por classe de ativo, outra forma de analisar os investimentos é segmentá-los por setor e localização geográfica. A economia globalizada apresenta novos riscos, e a diversificação geográfica pode ajudar a reduzir riscos de qualquer região. Ao dividir os investimentos por área, é possível mitigar riscos associados a eventos geopolíticos e recessões específicos de determinadas regiões.

Também é possível dividir os investimentos por setor. Ao construir uma carteira de ações, é possível dividir os investimentos entre ações historicamente consideradas à prova de recessão, como as do setor de saúde, e aquelas que se beneficiam do otimismo do mercado, como as ações de tecnologia.

Investimento em Ações Defensivas

Uma categoria crucial que vale a pena destacar são as ações defensivas. Elas são refúgios tradicionais nos quais mesmo os bilionários dependem, independentemente do ambiente econômico.

As ações defensivas não são apenas para enfrentar recessões. Mesmo em ambientes otimistas, ativos defensivos e de refúgio seguro estão lá para se proteger contra riscos e volatilidades inesperados no mercado. Eles também oferecem uma alternativa ao ouro, que recentemente apresentou retornos pouco impressionantes após os sucessivos aumentos nas taxas de juros que prejudicaram os mercados financeiros.

Setores perenes, por outro lado, tiveram um bom desempenho em 2022. Empresas defensivas como Coca-Cola, UnitedHealth e Johnson & Johnson são exemplos que se encaixam nessa categoria. Fundos de hedge de elite preferem essas ações porque elas pagam dividendos constantes e ainda têm potencial de crescimento devido a produtos e catalisadores de crescimento dentro de suas empresas que os tornam resistentes a ambientes de recessão ou quedas.

ETFs defensivas também são uma opção óbvia para alguns investidores. No mercado, a convicção, se houver alguma, tem se concentrado em áreas consideradas defensivas. Mesmo quando a economia está emergindo do risco de recessão, empresas defensivas ainda apresentam excelentes proposições de valor e fundamentos sólidos.

Investidores de longo prazo buscam ações defensivas para proteção e médias de longo prazo mais altas. A avaliação é essencial, assim como a capacidade de crescimento e solidez financeira. Outros exemplos de setores defensivos incluem serviços públicos, bens de consumo básico e energia.

Rebalanceamento regular da carteira

Como investidor, presumir que o panorama financeiro é constante ou que seu investimento apresentará o mesmo perfil de risco e crescimento em uma década como hoje é perigoso. Dadas as dinâmicas da economia, é essencial revisar sua carteira periodicamente e ajustar sua alocação de ativos de acordo com suas necessidades financeiras, eventos da vida, mudanças na economia ou eventos inesperados.

Em vez de ver a alocação de ativos como uma decisão única, veja-a como um cenário em constante evolução sensível aos movimentos do mercado, eventos econômicos e outros fatores. Tendências e flutuações do mercado podem fazer com que sua alocação de ativos se afaste de suas metas originais. Quando isso acontecer, você deverá ajustar sua carteira para atingir os percentuais e perfis de risco desejados.

Novas ferramentas online ajudam na tomada de decisões e podem automatizar o processo de rebalanceamento. Você pode usá-las com sabedoria para alinhar seus investimentos com sua estratégia geral. No entanto, ser completamente passivo em relação aos seus investimentos não é aconselhável, mesmo com essas ferramentas inteligentes.

Personalização de acordo com a tolerância ao risco

Cada investidor tem seu próprio perfil de risco. Antes de entrar em qualquer alocação de risco, é importante conhecer sua tolerância ao risco. Se você precisa de ajuda para avaliar sua tolerância ao risco de investimento, pode utilizar questionários e ferramentas de autoavaliação de robo-advisor online e plataformas de corretagem. Essas ferramentas gratuitas e amplamente disponíveis podem ajudá-lo a se familiarizar com sua disposição para suportar a volatilidade do mercado.

Assim que estiver confortável com seu nível de tolerância ao risco, você poderá prosseguir com suas decisões de alocação de ativos e aplicar as estratégias mencionadas anteriormente com mais confiança.

Modelos de Alocação de Ativos

Agora que aprendemos o básico da alocação de ativos efetiva, podemos passar para modelos e técnicas que ajudam a ajustar a seleção de ativos e o rebalanceamento da carteira. Entre esses estão:

Ponderação constante de ativos

A alocação constante de ativos pode ser aplicada à medida que você continua a rebalancear sua carteira. Se um ativo diminuir de valor, essa estratégia requer que você compre mais desse ativo. Se o valor do mesmo ativo aumentar, você venderia parte dele. Essa estratégia garante que ele mantenha o mesmo peso em sua carteira conforme projetado inicialmente.

A regra geral por trás dessa técnica é rebalancear sua carteira para sua composição original sempre que qualquer classe de ativos se mova além de 5% do seu valor inicial.

Alocação estratégica de ativos

A alocação estratégica de ativos é uma estratégia que ajuda a decidir a porcentagem de uma carteira a ser investida em ações, títulos, dinheiro ou outras classes de ativos. As porcentagens decididas e as combinações proporcionais de ativos são baseadas na taxa de retorno alvo para cada um, horizonte temporal e tolerância ao risco do investidor.

Uma vez decididas as porcentagens ou alocações, o investidor mantém a fórmula por um período prolongado, normalmente vários anos. Você pode então revisar sua carteira periodicamente e rebalanceá-la conforme necessário.

A alocação estratégica de ativos visa adotar uma abordagem mais passiva para investir. É semelhante a uma estratégia de comprar e manter defendida por muitos investidores de longo prazo para certos ativos. Essa técnica de investimento também depende da diversificação para gerenciar riscos, a proporção de ativos é cuidadosamente alinhada ao nível tolerável de risco do investidor.

É uma abordagem tradicional baseada na Moderna Teoria de Portfólio (MPT). A MPT argumenta que os mercados são eficientes. Portanto, eles seguem padrões mais confiáveis do que as decisões individuais de investidores humanos. A eficiência intrínseca do mercado ao longo do tempo é o motivo pelo qual a MPT pede um conjunto fixo de ativos, uma carteira equilibrada e alocações constantes.

Para ilustrar, um investidor com alta tolerância ao risco e baixa preferência temporal pode alocar 70% em ações, 20% em títulos e 10% em dinheiro. Outra abordagem que atende a uma tolerância média ao risco é uma divisão de 60% em ações e 40% em títulos. Esses modelos podem ser referidos como as carteiras 70/20/10 e 60/40.

Como regra geral, abordagens agressivas alocam mais para ações e métodos conservadores alocam mais para títulos.

Alocação tática de ativos

A alocação tática de ativos envolve uma abordagem mais ativa em relação ao investimento em comparação com a alocação estratégica de ativos. Alguns investidores podem achar a alocação estratégica de ativos muito rígida a longo prazo. Fazer desvios táticos da composição original é razoável para aproveitar novas tendências ou oportunidades excepcionais.

Com a alocação tática de ativos, você ganha flexibilidade e adiciona um componente de sincronização de mercado à sua carteira, o que permite que você se adapte aos climas econômicos que favorecem algumas classes de ativos em relação a outras. Além disso, isso pode ser ideal para um horizonte temporal alterado influenciado por novas circunstâncias.

A alocação tática de ativos é uma abordagem moderadamente ativa para investir. A carteira retorna à mistura geral de ativos estratégicos assim que os objetivos de curto prazo são alcançados. No entanto, a alocação tática de ativos requer disciplina, conhecimento e habilidade do investidor. Você precisa reconhecer a oportunidade e depois decidir quando ela se esgotou, após o que você volta e rebalanceia para sua posição de longo prazo anterior.

Alocação dinâmica de ativos

A alocação dinâmica de ativos é o oposto completo da estratégia de ponderação constante. Com esse modelo, a composição de ativos é constantemente ajustada com base nas flutuações dos mercados ou nas forças e fraquezas da economia. O investidor está sempre observando quais ativos declinam e quais aumentam, agindo de acordo ao vender os que caem e comprar os que estão em ascensão.

Em vez de abordar uma carteira com base em uma mistura constante ou alocação percentual-alvo, ela depende fortemente da avaliação do investidor ou do gestor de portfólio dos eventos do mercado e do valor dos ativos.

Alocação de ativos segurada

Ao adotar uma estratégia de alocação de ativos segurada, você decide um valor de base para a carteira. A carteira não deve cair abaixo desse valor em nenhuma circunstância.

Caso a carteira caia para o valor de base, você se concentra em ativos livres de risco. Você compra títulos do Tesouro, preferencialmente T-Bills, para fixar ou ancorar o valor base de sua carteira. É prudente consultar um consultor financeiro altamente qualificado para obter conselhos sobre a realocação ideal de ativos e até mesmo revisar toda a sua estratégia de investimento.

No entanto, se o retorno da carteira for acima do valor base, você pode gerenciá-la ativamente. Com informações amplas e confiáveis, você pode decidir sobre os títulos a manter, comprar ou vender. O gerenciamento ativo tem como objetivo aumentar o valor da carteira.

Investidores avessos ao risco que desejam alta segurança com certa flexibilidade vão querer estabelecer um piso garantido. Com o modelo de alocação de ativos segurado, os investidores podem exercer um nível de gerenciamento ativo de carteira enquanto desfrutam de um padrão mínimo de vida com base no valor base.

Alocação de ativos integrada

A alocação de ativos integrada considera vários aspectos dos modelos mencionados anteriormente. Ela leva em conta expectativas e mudanças nos mercados de capitais, integrando a tolerância ao risco.

O modelo de alocação de ativos integrado envolve uma abordagem mais ampla para a estratégia de alocação de ativos. Enquanto as outras técnicas mencionadas consideram retornos futuros do mercado em suas expectativas, nem todas levam em conta a tolerância ao risco do investidor. Portanto, a tolerância ao risco é incorporada ao modelo de alocação de ativos integrado altamente adaptável. No entanto, você deve escolher entre a alocação de peso constante e a alocação dinâmica de ativos, pois ambas não podem coexistir na mesma estratégia de gerenciamento de carteira.

Rastreando o Desempenho dos Investimentos: Recursos do Aplicativo para Observar

Como saber se sua estratégia de alocação de ativos está funcionando? Você precisa de informações, e qual melhor maneira de acessá-las do que com a nova tecnologia? Os aplicativos de investimento hoje fornecem recursos que ajudam a monitorar os investimentos em tempo real, já que sua carteira pode incluir qualquer combinação de ativos, incluindo ações, fundos mútuos, títulos, ETFs, planos de previdência 401(k) e contas individuais de aposentadoria ou IRAs, ter todos esses ativos em um ou alguns painéis economiza tempo. Ele compacta as informações para ajudar você a tomar decisões melhores e mais rápidas.

Alguns aplicativos ajudam você a rastrear todo o seu patrimônio líquido na palma da sua mão. Outros permitem que você crie um plano de economia e sincronize várias contas. Com dados financeiros amplos, tais aplicativos podem acompanhar seu desempenho de investimento, as taxas que você incorreu e sua alocação de ativos atual em gráficos de fácil utilização.

Procure por recursos de revisão de investimento que ajudem a avaliar se você está abaixo ou acima do peso em um setor específico. Esse serviço permite que você realoque ativos se estiver investindo demais ou ultrapassando seu limite de risco. Encontre aplicativos que ajudem você a estabelecer pontos de referência, como o índice S&P 500, para ajudar a avaliar se você está se saindo bem ou deixando a desejar. Além disso, escolha aplicativos que comparem seu desempenho com importantes ETFs, índices de mercado e posições de fundos mútuos.

Esses recursos ajudam você a avaliar a eficácia da sua estratégia de alocação de ativos e, portanto, são cruciais para implementar os modelos de alocação de ativos listados acima. O monitoramento e a emissão automatizados permitem que você examine suas decisões de investimento e seus resultados em detalhes em relação às metas desejadas.

Além disso, você também fica ciente dos custos de seus investimentos, que incluem taxas de contas, encargos de transferência, comissões de negociação e taxas de fundos mútuos, e ajudam a decidir a maneira mais eficaz de economizar dinheiro.

Aplique o Que Você Aprendeu: Comece a Alocar Ativos Online

Você pode começar alocando ativos e investindo online se inscrevendo em uma nova conta de corretagem online. As contas de corretagem online são contas financeiras especializadas que permitem investir em diferentes classes de ativos. Elas permitem a conveniência de acompanhar seus investimentos em um laptop ou dispositivo móvel, sem a necessidade de assessores humanos como aqueles encontrados em uma corretora de serviço completo típica.

Para encontrar a corretora online certa, você deve avaliar a plataforma da corretora quanto ao custo, tipos de conta e design da plataforma de negociação, pois alguns aplicativos favorecem investidores de comprar e manter, enquanto outros são desenvolvidos para traders mais ativos. Os aplicativos populares hoje oferecem contas de aposentadoria, contas de custódia e contas de corretagem tributáveis, tornando-as flexíveis para qualquer usuário que queira economizar para a aposentadoria ou simplesmente buscar maior estabilidade financeira.

Você também deve revisar os tipos de títulos disponíveis na plataforma de corretagem, pois nem todos são iguais neste aspecto. Muitos têm limitações nos tipos de ativos oferecidos. Alguns, por exemplo, oferecem ações, mas não títulos ou fundos mútuos. Tenha uma estratégia em mente antes de se inscrever.

Acima de tudo, a informação é vital e a dedicação de uma plataforma em fornecer informações precisas aos seus usuários é um excelente sinal. Vários aplicativos de investimento muito bem avaliados oferecem aos seus clientes uma combinação de pesquisas de terceiros e proprietárias. Use essas informações para se capacitar e aprimorar sua estratégia de alocação de ativos para atingir seus objetivos.

Publicado primeiro na Due. Leia aqui.

Crédito da imagem em destaque: Foto de Brett Jordan; Pexels; Obrigado!

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